Вступ

Сьогодні я розповім що таке крипто-позика, для чого вона потрібна. Що таке LTV та як воно працює, а також поясню що таке APR і як розраховувати скільки ви будете платити за утримання позики.

1. Що таке крипто-позика ?

В широкому розумінні, крипто-позика – це коли користувачі беруть один токен, під заставу іншого. Наприклад, ви холдер 0.1 BTC, але вам потрібно тимчасово USDT. Ви даєте під заставу ваш BTC, отримуєте USDT, потім повертаєте USDT і вам повертають ваш BTC. 

Проте, часто, другим використанням є – брати токени під заставу стеблів (USDT) і цим самим захищати себе від падіння токена, який ви запозичили. 

Основні пункти, які варто розуміти, коли мова йде про крипто-позику:

  1. Позика ≠ кредит. Тобто, щоб взяти позику, ви даєте під заставу токени, іншими словами, щоб взяти позику на токен A, потрібно лишити під заставу токен B.
  2. Для чого позика? Можливо, дехто, почувши попереднє твердження, думає: “стоп, а для чого тоді мені позика?”. В широкому розумінні позика потрібна щоб брати один токен, під заставу іншого. Проте часто, другим використанням є брати токени під заставу стеблів (USDT/USDC) і цим самим захищати себе від падіння токена, який ви запозичили.
  3. “Пропускаю активністю, бо там треба тримати монету, не хочу втрачати на курсі”. Я не раз зустрічав подібне в чатах, в основному в новачків, так ось, позика повністю розв’язує цю проблему. Пам’ятаєте попереднє твердження? Ви повертаєте, наприклад, NOT і вам віддають USDT, але не по поточному курсу, а по курсу на момент, коли ви брали позику, тобто ви отримуєте ту ж саму суму USDT, що і віддали за N-ну к-сть NOT.

2. Різниця між позикою і хеджом

Хто ще не знайомий з хеджом, в мене вже є по цьому гайд, можете ознайомитись.

Якщо коротко – хедж, це дві позиції в протилежні сторони – тобто купляємо монету на споті і відкриваємо ізольований шорт з плечем x1. Таким чином, незалежно куди піде курс монети, ви вийдете в 0. Але, для хеджа потрібно x2 до суми, на яку заходите, наприклад, я хочу закинути в стейкінг монету на 1000$ дол., для цього мені потрібно буде 2000$: 1000 на покупку монети на споті і 1000 на шорт.

Позика ж дає можливість заходити x1.5-1.6 від суми. Наприклад, потрібно закинути токен на 1000$, для цього вам потрібно буде 1.5-1.6к$, а не 2000$. Тобто позика вигідніша, в плані об’єму, на який ви будете заходити.

3. Коли доцільно використовувати хедж ?

Якщо коротко – хеджування доцільно використовувати в ситуаціях, коли ви не можете взяти позику. 

Такі ситуації часто виникають, якщо з’являється якась сильна подія, під яку всім треба токени і треба зараз. З останніх – прикладом буде Binance IDO, де потрібно BNB і за 1-2 години до початку на перших IDO взяти BNB в позику було неможливо. В таких випадках залишається або завчасно брати позику (за 1 день до початку, наприклад) або хеджування – так, вам доведеться тимчасово зафіксувати x2 лікву, від суму на яку хочете зайти, але – ви все рівно будете захищені від втрат на падінні курсу навіть без позики. 

4. Що таке LTV ?

LTV – це слово ви часто будете бачити, коли працюватимете з позикою. Так як біржі роздають позику “довільним людям” (зазвичай вам потрібно пройти верифікацію і мати акаунт, проте ніяких документів чи довгого процесу немає, в вас є токен А, ви хочите отримати токен B – окей). Тому ввели LTV (loan to value) – тобто відношення вашої позики до застави, таким чином біржі себе захищають. Тобто, щоб взяти позику, як я вже писав вище – ви в якості застави віддаєте трохи більше, цим самим якщо ви не повернете позику – біржі, які вам її видали знаходяться в безпеці. 

Зазвичай, коли берете позику, старайтесь тримати LTV 60-65%.

5. Що таке APR для крипто-позики ?

APR – це простими словами “відсоток по кредиту”, в контексті позики – це скільки ви будете платити за утримання. В основному є два типи позик – з фіксованим та гнучким відсотками. Частіше, ви будете зустрічати крипто-позики з гнучким відсотком, де відсоток може мінятись погодинно або щодня, залежить від біржі.

Як рахувати скільки ви будете платити ? В вас є APR, наприклад 20%, це означає що за рік ви заплатите приблизно 20%. Щоб вирахувати приблизний % в день – ділити 20% / 360 днів = 0.05%. Тобто, якщо ви візьмете позику на суму 3000$ (наприклад в BNB, еквівалентному 3000$) – ви будете платити 3000$ * 0.0005 (% переведений в число) = ~1.5$.

6. Де взяти крипто-позику ?

Позику можна брати на CEX (біржах) – таких як Binance, ByBit, OKX, Gate. Або на DEX – децентралізованих обмінниках. Більшість користувачів беруть позику на біржах, тому що там наявний інтерфейс, менша ймовірність помилитись. 

В мене вже є відео – Як взяти позику на Binance та Гайд по позиці на Binance. Там я також детальніше розповів про LTV та показав як його можна коригувати з вже відкритою позицією по позиці.

7. Завершення

На цьому все, всім дякую за увагу. Сьогодні ви дізнались що таке крипто-позика, LTV та APR, для чого потрібне запозичення. Сподіваюсь, інформація була вам корисна, нижче ви можете знайти корисні посилання.

Матеріали з статті

Може бути корисне

Мої ресурси

Категорія:

Фундамент,